Kointegrasjon mellom oljepris og aksjemarkeder: En analyse med VEC-modell
Bachelor thesis
![Thumbnail](/hvlopen-xmlui/bitstream/handle/11250/3099602/Dyrkolbotn_Eriksen_Sindre_Torskangerpoll.pdf.jpg?sequence=9&isAllowed=y)
Åpne
Permanent lenke
https://hdl.handle.net/11250/3099602Utgivelsesdato
2023Metadata
Vis full innførselSamlinger
Sammendrag
Vi undersøker sammenhengen mellom oljepris, S&P500 og OSEBX i perioden 2000-2022. Vi gjennomfører en analyse i to deler på 276 månedlige observasjoner. Den første delen undersøker hele perioden samlet, mens den andre delen ser på fem forskjellige intervaller på fire og fem år i den overordnede perioden. Vi benytter en VEC-modell basert på Anoruo & Mustafa (2007) sine funn rundt kointegrasjon mellom oljepris og aksjemarked.
Oljeprisen har en betydelig feilkorreksjonseffekt på S&P500 i det langsiktige likevektsforholdet mellom denne og oljepris. OSEBX blir feilkorrigert av oljepris i større grad, samtidig som S&P500 også korrigerer det langsiktige likevektsforholdet mellom disse tre variablene.